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A股市场——值得一生持有五年以上的白马股!(名单)

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发表于 2021-1-1 22:20:41 | 显示全部楼层 |阅读模式
其实这个问题说难不难,说简单也不简单。
往简单说,无非就是一排代码,一堆名称,就是最直接的答案;
往困难说,这个问题本质上是投资的终极答案,怎么去赚钱。毕竟长期持有股票的目的,就是要让这些上市公司帮我们去盈利。
所以今天我把自己选择长期持有股票的方法分享出来,希望对这个问题有所迷茫的朋友,能从根本上解决这个困惑。
授人以鱼,只供一餐,授人以渔,可享一生。
一、选择优质的行业
对于行业和个股,到底是自下而上,还是自上而下,一直都争论不休。
我认为行业和个股的选择都很重要,不分先后。
任何一个企业都要依靠整体的行业,优质的行业市场容量大,市场潜力也大;
同样,好行业也会有烂企业,选择好的企业才能盈利。
A股有4000多只股票,如果直接从这其中进行选择股票,无疑是大海捞针。
所以第一步,我们要先选择出优秀的行业。
中证指数公司借鉴国际主流行业分类方法,将上市公司分为10个一级行业;
我根据这个标准,统计了从04年到19年,15年间一级行业的区间涨幅排行。
可以看到,排名前列的分别是消费、医药、金融、电信、可选消费这五大行业。
消费、医药第一第二符合我们的投资常识认知,可是金融排第三,就有点扯淡了。
中证金融,并不是单指金融,而是金融+地产行业。
过去15年中国的地产投资巨大的升值,也是中证金融涨幅排名第三的主要原因之一。
投资,不仅要总结历史,还要结合现在去思考未来。
在国家已经定死了房住不炒的原则下,地产行业的投资前景并不明朗,我们可以有选择的去筛选;
过去15年我国的工业基建飞速发展,现在已经趋于逐步放缓的阶段,所以中证工业这一行业也可以暂时搁置。
最后,结合现在的市场潮流,我给出对于行业选择的终极答案:
医药、消费、电子通信、信息技术这几大行业,是最值得我们长期投资的!
二、选择行业内的优质个股
01.
我认为判断一家好公司最简单也是最重要的指标,就是净资产收益率ROE
巴菲特曾经说过:“如果非要我用一个指标进行选股,我会选择ROE。那些ROE能常年持续稳定在20%以上的公司都是好公司,投资者应当考虑买入。”
怎么选出某个行业长期高ROE的公司呢?我们以医药行业举例,步骤如下:
①搜索“i问财”,这是同花顺旗下的一个数据网站,可以在这其中查找数据;
②i问财搜索栏输入:医药行业,2010年至2019年ROE大于等于15%;
这样,医药行业常年维持高ROE的好公司就轻松筛选了出来。
02.
不同的行业赚钱能力各不相同,卖菜的企业肯定没有卖白酒的企业强,这就意味着不同行业的行业平均ROE是不同的。
即使是消费、医药这样盈利名列前茅的行业,其行业平均ROE也是不同的;
而再往下细分,医药行业还有生物医药、医疗器械等细分领域,这些差异化也导致行业平均ROE各不相同。
如何了解我们投资的公司在行业的平均水平是什么,方法很简单:
①打开看盘软件(东方财富、同花顺等),搜索想要查看的股票,我们以医药行业的片仔癀(600436)为例;
②按“F10”查看详细资料,右上角有一个分类为“同行比较”;
③在杜邦分析比较这一栏内,可以查看这只股票所处行业的,行业平均ROE和行业中值ROE,还能查看其在行业内的排名。
19A:2019年度市盈率;
20E:2020年度预期市盈率;
TTM:最近四个季度的滚动市盈率。
一般来说,较大领先行业平均和行业中值ROE就代表这家公司是行业内不错的佼佼者,其盈利能力在行业中也是属于头部区间的,我们可以选择其为长期投资的目标。
03.
可以通过现金流量表,判断一家公司到底有没有赚钱
我和大多数朋友一样,都只是一名普通投资者,对于投资对象是否存在财务造假,能否长期保持盈利等等这些问题,我们不可能去实地调研,也没法获得一手的内幕消息;
所以对于一家公司的风险评估,财务报表就是我们最好的工具,而其中现金流量表,就是风险评估的核心。
不要觉得我们不是专业人士,就看不出财报中的问题,纸终究是包不住火的,任何问题一旦出现必定会有蛛丝马迹,只要我们善于观察和思考,必定会发现其中的猫腻。
我给大家做几个现金流量表常见问题的总结:
①经营性现金流的异常
持续的经营性现金流为负,这点没什么好说的,故事讲得再好,一直在亏钱就没什么用,贾跃亭和乐视就是前车之鉴;
虽然经营性现金流为正,但主要是因为应付账款、应付票据增加导致的,这其实就是该付给别人的钱没付,商誉都顾不上的公司,背后往往可能是资金链即将断裂;
经营性现金流净额远远低于净利润,这可能是企业利润造假的痕迹。
②投资性现金流的异常
投资活动现金流入是因为有大量的资金来源于出售资产,这是企业开始衰退的信号;
购买固定资产和无形资产的支出连续几年高于经营性现金流净额,这代表这家公司是持续借钱投资。
像特斯拉这种连年亏损,还继续丢钱进去投资的仍是少数,对于这种情况,我们要找到这家公司敢于这么做的原因,如果找不到,很可能就是造假。
③筹资性现金流的异常
公司归还借款支付的现金远大于借款收到的现金,这代表银行不愿意给这家公司贷款了,一方面这家公司可能面对抽贷后资金链断裂的风险,另一方也是其盈利能力不被银行所看好;
为了筹资支付过高的利息和中间费用,这个费用在“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”和“支付其他与筹资活动有关的现金”中可以查看,出现这种情况代表公司已经到了危机存亡之际,相当于为了融资开始借高利贷了。
当一家公司开始出现上面的这些现金流问题时,我们就要提高警惕了,如果公司对此没有合理解释,最好及时放弃相应的投资计划。
长期投资不是法庭判案,我们不需要有明确的证据再去决定放弃,只要一出现大的风险可能,就要果断规避,毕竟只有不亏损,我们才能长期盈利。
2.为了感谢大家的支持,我通过三季报研究了两百多只个股,结合大数据分析,选了十只2020-2021跨年金股。公司业绩良好连续四年近利润保持良好增长,且公司经过前期调整,处于严重低估状态,筑底吸筹已基本完成,当下资金开始抢筹,启动信号明显,极大概率成为跨年翻倍股。感兴趣的朋友(Wechat = 微信):wsk7588 注明 搜狐 在朋友圈查看,投资是认知的变现。学习交流的重要性,毋庸置疑。欢迎大家前来打扰!
三、找到了好公司,还要选择合适的时机买入
投资的终极问题,无非就是择股和择时,择股我们依靠上面的方法就能选到好股票,而择时,就是要尽量买的便宜。
对此,我们可以用市盈率PE和市净率PB这两个指标来判断。
判断的方法也很简单,步骤如下:
①打开“东方财富手机版”,我们以贵州茅台(600519)为例,点开这只股票的“必读”一栏;
②估值分析下,可以查看市盈率PE和市净率PB这两项指标,并且其给出了“30分位值”、“50分位值”和“70分位值”;
一家优秀的公司,如果其PE和PB在30分位值以下,我们要敢于重仓买入;
如果在50分位值以下,还可以投入,但要注意仓位和市场行情;
如果到了70分位值以上,建议大家还是忍住不要进场了,高位站岗坐过山车,对于资金和投资心理的压力都很大。
用好以上这几招,大家自己也可以轻松找到值得长期持有的优质股票。
如果我只是粗暴的给出一串代码,很多朋友虽然看到了,但也不知道为什么买,买某只股票的优势是什么;
甚至有些朋友看到几年前的文章,上面推荐的股票现在还跑进去买,亏钱了都不知道为什么。
投资最终还是自己的事情,只有自身的能力成长了,投资的盈利自然也就水涨船高。
我从A股中,根据连续三年的ROE(净资产收益率),净利润增长率,列出一份最具有投资价值的白马股名单,大家可以多多关注一下。如果再次出现譬如2-3月疫情那波茅台回调的好机会,一定要稳稳抓住。
1、贵州茅台:白酒龙头,近三年平均ROE为33.5%,近三年净利润平均增长率为36.34%。
2、泸州老窖:白酒次龙头,近三年平均ROE为23.54%,近三年净利润平均增长率为33.38%。
3、五粮液:浓香白酒龙头,近三年平均ROE为22.48%,近三年净利润平均增长率为36.99%。
4、片仔癀:中成药龙头,近三年平均ROE为23.26%,近三年净利润平均增长率为37.47%。
5、恒瑞医疗:医药龙头,近三年平均ROE为23.63%,近三年净利润平均增长率为27.23%。
6、迈瑞医疗:医疗器械龙头,近三年平均ROE为39.02%,近三年净利润平均增长率为43.76%。
7、爱尔眼科:眼科医院龙头,近三年平均ROE为20.93%,近三年净利润平均增长率为35.29%。
8、药明康德:创新药CRO龙头,近三年平均ROE为18.56%,近三年净利润平均增长率为30.71%。
9、我武生物:脱敏领域龙头,近三年平均ROE为26.07%,近三年净利润平均增长率为32.42%。
10、欧普康视:OK镜龙头,近三年平均ROE为23.71%,近三年净利润平均增长率为39.18%。
11、中国平安:金融龙头,近三年平均ROE为21.99%,近三年净利润平均增长率为34.15%。
12、恒生电子:金融科技龙头,近三年平均ROE为24.84%,近三年净利润平均增长率为78.18%(恒生电子16、17年利润大变化,故只统计近两年)。
13、宁德时代:新能源汽车龙头,近三年平均ROE为14.51%,近三年净利润平均增长率为19.32%。
14、格力电器:空调龙头,近三年平均ROE为32.17%,近三年净利润平均增长率为18.7%。
15、美的集团:综合白电龙头,近三年平均ROE为25.99%,近三年净利润平均增长率为18.14%。
16、苏泊尔:厨具龙头,近三年平均ROE为28.75%,近三年净利润平均增长率为20.75%。
17、伊利股份:乳制品龙头,近三年平均ROE为25.31%,近三年净利润平均增长率为6.99%。
18、海天味业:调味品龙头,近三年平均ROE为32.49%,近三年净利润平均增长率为23.48%。
19、桃李面包:面包龙头,近三年平均ROE为20.54%,近三年净利润平均增长率为16.46%。
20、晨光文具:办公文具龙头,近三年平均ROE为26.26%,近三年净利润平均增长率为29.09%。
21、海螺水泥:水泥基建龙头,近三年平均ROE为25.27%,近三年净利润平均增长率为62.19%(前两年处于基建强势周期中)。
22、东方雨虹:防水材料龙头,近三年平均ROE为21.42%,近三年净利润平均增长率为26.39%。
23、万科A:房地产龙头,近三年平均ROE为22.84%,近三年净利润平均增长率为22.98%。
24、上海机场:机场龙头,近三年平均ROE为16.03%,近三年净利润平均增长率为21.68%。
25、中炬高新:ROE在13%-18%之间,毛利率39%,净利润增长25%-46%
26、中国中免:旅游业龙头,近三年平均ROE为21.76%,近三年净利润平均增长率为37.28%。
27、伟星新材:PPR管龙头,近三年平均ROE为28.23%,近三年净利润平均增长率为14.02%。
28、招商银行:银行业龙头,近三年平均ROE为16.65%,近三年净利润平均增长率为14.37%。
29、中信证券:证券业龙头,近三年平均ROE为7.25%,近三年净利润平均增长率为7.55%。
30、东方财富:网络券商龙头,近三年平均ROE为6.89%,近三年净利润平均增长率为43.59%

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